Al observar cómo giran los mercados en las últimas semanas, los jubilados pueden verse tentados a salir corriendo.
No es divertido a ninguna edad ver declinar su cartera, pero la experiencia puede ser psicológicamente más difícil para los jubilados. Cuando realiza retiros de su cuenta de jubilación en lugar de aportar dinero nuevo, puede sentirse particularmente vulnerable a las caídas del mercado. El S&P 500 ha perdido alrededor de un 23% en el año y los bonos, con una caída de alrededor de un 15%, no han retomado su papel tradicional como refugio seguro.
“Lo que es realmente aterrador para la gente en este momento es que su dinero se está evaporando”, dijo Beth Handwerker, planificadora financiera certificada de James Investment en Beavercreek, Ohio. En lugar de entrar en pánico, insta a los clientes a aprovechar la recesión por ejemplo, considerando una conversión Roth.
Es mejor no hacer ningún movimiento precipitado, como sacar todo su dinero de las acciones. Eso simplemente lo dejará fuera cuando los mercados vuelvan a subir, lo que suele ser antes de lo que esperan los inversores.
Pero es posible que tampoco se aplique el consejo habitual de mantener el rumbo. Dependiendo de su situación, podría tener sentido eliminar el riesgo de su cartera reduciendo su asignación de acciones. He aquí cómo determinar si eso tiene sentido:
Verifique la combinación de su cartera
Los inversores están mejor posicionados para capear una tormenta en el mercado con una cartera bien equilibrada. Esa podría ser una variación de la cartera tradicional de 60% de acciones y 40% de bonos, que, aunque no ha tenido un buen desempeño este año, sigue siendo incondicional. En un mercado a la baja, una cartera equilibrada se mantendrá mejor que una cartera de acciones. Lo contrario también es cierto, pero para los jubilados, por lo general, vale la pena sacrificar algunas ganancias para protegerse contra las pérdidas.
Puede pensar que tiene una cartera equilibrada, pero si estableció una cartera 60/40 hace años y no la ha tocado desde entonces, es posible que tenga más acciones de las que esperaba, debido al mercado alcista de gran éxito que funcionó con solo un breve interrupción desde marzo de 2009 hasta principios de este año. Una cartera invertida en un 60 % en el S&P 500 y un 40 % en el índice de bonos agregados de EE. a
Morningstar
Directa.
“Probablemente haya personas que tengan una desviación de cartera bastante significativa, si no le han prestado atención”, dijo Jason Miller, socio de Crewe Advisors en Salt Lake City. Si ese es usted, venda algunas acciones y compre bonos para volver a su asignación objetivo.
Miller recomienda establecer parámetros para su cartera y reequilibrar cada vez que se desvíe de ellos. Los parámetros exactos dependerán de su horizonte de tiempo y tolerancia al riesgo, dijo Miller, pero digamos que su asignación de acciones de gran capitalización fue del 30%: podría establecer umbrales de entre el 27% y el 33% y reequilibrar cada vez que se encuentre fuera de ese rango. Otros asesores recomiendan reequilibrar en un horario establecido, como en la misma época todos los años. Sea cual sea el sistema que elija, lo mejor es reequilibrar de forma proactiva en lugar de reactiva en un mercado a la baja, dicen los expertos.
Verifique sus fuentes de ingresos
Los asesores financieros recomiendan que los jubilados mantengan suficiente dinero en efectivo para no tener que tocar sus carteras en un mercado a la baja. Retirarse de una cartera en declive, especialmente al principio de la jubilación, agotará sus activos mucho más rápido que retirarse en un mercado alcista. El término para esto es riesgo de secuencia de retorno, o la mala suerte de retirarse a un mercado bajista. La mejor manera de contrarrestar los rendimientos negativos al principio de la jubilación es dejar en paz su cartera de inversiones y retirar efectivo.
Christine Benz, directora de finanzas personales y planificación para la jubilación de Morningstar, recomienda que los jubilados mantengan entre uno y dos años de retiros de cartera en una cuenta de ahorros de alto rendimiento u otro vehículo líquido. Tenga en cuenta que ese no es el gasto total de uno o dos años, ya que es probable que algunos gastos estén cubiertos por el Seguro Social u otras fuentes de ingresos. No desea mantener demasiado en efectivo, ya que incluso con los rendimientos más altos de hoy en día, no se mantendrá al día con la inflación.
El final de 2021 fue un buen momento para que aquellos que se acercaban a la jubilación vendieran algunas acciones para financiar un cubo de efectivo, dijo Benz, ya que el mercado de valores subió un 27% en el año. Pero si se le pasó esa ventana y se encuentra sin un colchón de efectivo adecuado, no es demasiado tarde para comenzar a construirlo. El promedio del costo del dólar es mejor conocido como una forma de suavizar el riesgo al ingresar a los mercados, pero los asesores dicen que también puede administrar la volatilidad al salir. Por lo tanto, puede vender acciones gradualmente durante varios meses hasta que su cubo de efectivo contenga entre uno y dos años de retiros de cartera.
Otra forma poderosa para que los jubilados contrarresten un mercado agitado es conservar la opción de trabajar en alguna capacidad, dijo Miller. Eso no siempre es posible, por razones de salud u otras. Pero si es así, dejar su pie en la puerta de su antigua profesión, o estar abierto a un empleo en otro lugar, puede darle suficientes ingresos para vivir para que pueda dejar su cartera en paz.
Escriba a Elizabeth O'Brien a [email protected]