Warren Buffett gasta mucho mientras el mercado de valores se vende

La liquidación del mercado de valores ha sido una mala noticia para la mayoría de los inversores.

La empresa con sede en Omaha compró 901,768 acciones de

Occidental Petroleum Corp..


OXY 8.21%

la semana pasada, de acuerdo con una presentación regulatoria. La medida probablemente convierte a Occidental, en la que Berkshire comenzó a comprar acciones a fines de febrero, en una de sus 10 mayores participaciones.

En los últimos meses, Berkshire también ha incrementado su participación en

Chevron Corp..


CVX 1.92%

, hizo una apuesta de fusión-arbitraje en

Activision Blizzard Inc.


ATVI 0.47%

, compró una participación del 11% in

HP Inc.


HPQ 2.62%

y continuó aumentando su posición en Apple Inc., su mayor participación accionaria. 

Los inversores verán qué más ha estado comprando Berkshire, así como qué ha estado vendiendo, cuando presente el lunes lo que se conoce como Formulario 13F ante la Comisión de Bolsa y Valores. La SEC requiere que todos los inversionistas institucionales que administren más de $100 millones presenten el formulario dentro de los 45 días posteriores al final de cada trimestre. Debido a que las instituciones deben divulgar sus tenencias de capital en el formulario, así como el tamaño y el valor de mercado de cada posición, los inversores a menudo usan 13F para medir la cantidad de dinero que los administradores están jugando en el mercado de valores.

Es probable que una conclusión de la presentación de Berkshire sea la siguiente: el tumulto del mercado ha permitido a la compañía ir a una juerga de gastos.

El Sr. Buffett, un practicante desde hace mucho tiempo de la inversión en valor, ha aconsejado durante mucho tiempo que los inversores "sean codiciosos cuando otros tienen miedo". Esa filosofía probablemente fue difícil de practicar durante gran parte de los últimos dos años, durante los cuales el estado de ánimo de los inversores parecía todo menos temeroso. Ahora que el mercado se está desplomando, Berkshire está en una posición privilegiada para aumentar su enorme cartera de acciones, dicen los inversionistas.

“El efectivo es polvo seco, y él tiene mucho”, dijo

rupal bhansali,

director de inversiones para acciones globales en Ariel Investments, del Sr. Buffett. La Sra. Bhansali administra el fondo mutuo global de Ariel, que posee acciones de Berkshire.

La Sra. Bhansali, entre otros, también cree que las inversiones de Berkshire en Chevron y Occidental podrían reflejar una apuesta a que los precios de las materias primas se mantendrán elevados durante algún tiempo.

Las acciones energéticas han sido, con mucho, las grupo con mejor desempeño en el S&P 500 este año, beneficiándose de un aumento en los precios de las materias primas que comenzó después La invasión rusa de Ucrania expresó su preocupación por las interrupciones en las líneas de suministro de petróleo y gas. Las acciones de Chevron han subido un 43% este año, mientras que las acciones de Occidental han subido un 121%. En comparación, el S&P 500 ha caído un 16%.

“Claramente, son dueños de empresas que probablemente sean una cobertura contra la inflación”, dijo Bhansali.

Las acciones de energía también ofrecen dos características por las que Buffett tradicionalmente se ha inclinado: valoraciones bajas, así como rendimientos para los accionistas en forma de recompras y dividendos, dijo

Jim Shanahan,

analista senior de investigación de acciones en Edward Jones.

Las acciones que pagan dividendos han superado al S&P 500 este año, en parte porque los inversionistas, azotados por la volatilidad del mercado, han buscado acciones que puedan ofrecer rendimientos constantes en efectivo. 

“Se ajusta al perfil”, dijo Shanahan sobre las compras de acciones de Chevron y Occidental de Berkshire. 

Dado que la volatilidad de las acciones sigue siendo elevada, muchos inversores y analistas esperan que el Sr. Buffett, así como los administradores de cartera de Berkshire

Ted Weschler

y

todd peines,

para seguir poniendo efectivo a trabajar en el mercado durante los próximos meses.

COMPARTE TUS PENSAMIENTOS

¿Qué indica el libro de jugadas de Warren Buffett sobre los mercados en general? Únase a la conversación a continuación

Berkshire terminó el año pasado con una montaña de efectivo en sus manos, no necesariamente por el deseo de construir su cofre de guerra, sino porque había sido imposible encontrar empresas en las que valiera la pena invertir a largo plazo, dijo Buffett a accionistas en su carta anual enviado en febrero. Tenía $ 106.3 mil millones en efectivo. a partir del 31 de marzo, por debajo de los $ 146.7 mil millones a fines de 2021.

Este año ha cambiado eso. Con una política monetaria más estricta, la desaceleración del crecimiento económico y las interrupciones sostenidas de la cadena de suministro que ponen nerviosos a los mercados, Buffett está en su elemento, dijo David Kass, profesor de finanzas en la Escuela de Negocios Robert H. Smith de la Universidad de Maryland.

“Esto es lo que yo consideraría el punto óptimo de Warren Buffett”, dijo Kass. “La venta casi al por mayor en el mercado ha brindado a Berkshire la oportunidad de comprar valores a precios de ganga”.

Escribe a Akane Otani a [email protected]

Copyright © 2022 Dow Jones & Company, Inc. Todos los derechos reservados. 87990cbe856818d5eddac44c7b1cdeb8

Fuente: https://www.wsj.com/articles/warren-buffett-spends-big-as-stock-market-sells-off-11652589031?siteid=yhoof2&yptr=yahoo