Hágase rico con estos 5 megadividendos energéticos

Las acciones de energía que pagan dividendos son probablemente va a ser el mejor lugar para recaudar ingresos por el resto de la década.

Esta es una gran noticia porque el resto del mercado de valores está caro y sobrecalentado. de nuevo. Nunca pensé que lo veríamos con la Fed endureciendo, pero aquí estamos.

Afortunadamente tenemos un chapuzón para comprar en dividendos energéticos. Estas acciones se han tomado un respiro después de subir a un ritmo vertiginoso desde abril de 2020.

(Cuando los precios del petróleo cayeron a continuación cero—a negativo $ 37 por barril. Como inversores de dividendos contrarios, lo hemos visto todo junto, ¿no es así? Estábamos aquí cuando nos pagaron para quitarles el aceite de las manos..)

De todos modos, West Texas Intermediate alcanzó su punto máximo a principios de este año a $ 121 por barril, o una ganancia de aproximadamente el 65% desde principios de 2022. Puede agradecer el regreso a los viajes y el crecimiento económico, combinado con Rusia que efectivamente hizo estallar el mercado de la energía al atacar Ucrania, provocando prohibiciones petroleras en respuesta.

Sin embargo, a medida que las economías globales muestran signos de desaceleración, y los precios de la gasolina altísimos finalmente obligaron a los estadounidenses, que modificaron a regañadientes sus hábitos de conducción y viaje, el petróleo se está asentando por un momento:

El petróleo vuelve a dos dígitos (por ahora)

…y también lo es el costo de la gasolina.

¡Una gran caída de precios en la bomba!

Pero es muy probable que el alivio actual para los conductores estadounidenses sea rápido. Esto se debe a que no existe una "solución rápida" para lo que ha causado precios de energía más altos durante el último año.

El patrón actual de "crash 'n rally" (CNR) comenzó en abril de 2020. Los precios de la energía colapsaron rápidamente (en meses o incluso semanas), preparando el escenario para un seguimiento metódico de recuperación que durará muchos años.

Así es como se desarrolló CNR en 2008 y 2020:

1. La demanda de petróleo se evaporó y su precio se desplomó rápidamente (2008 y 2020).
2. Los productores de energía se apresuraron a reducir los costos, por lo que redujeron la producción de manera agresiva.
3. La economía se recuperó lentamente (2009 y fines de 2020), la demanda de energía aumentó, pero la oferta se retrasó.
4. Y rezagado. Y rezagado. Y el precio del petróleo subió hasta que la oferta finalmente satisfizo la demanda (2009-2014 y 2020-presente).

Y dado que los precios del petróleo tienden a impulsar todo el sector energético, incluido el gas natural y la infraestructura, los consideramos catalizadores de las ganancias energéticas.

¿La recesión actual? Considero que esta es una "segunda oportunidad" a corto plazo para los inversores que se perdieron la primera gran caída de energía, y para aquellos que se unieron a nuestro atracón en 2020, es un buen momento para el promedio del costo en dólares. Claro, no estamos obteniendo los mismos precios de ganga que obtuvimos durante el mínimo de COVID... pero aún tenemos la oportunidad de engullir rendimientos jugosos a niveles razonables.

5 juegos de energía con un rendimiento del 9.2 % al 27.3 %

Curiosamente, los rendimientos más deliciosos del espacio también parecen estar sobre esquisto, metafóricamente hablando.

Considerar Energía devon
DVN
(DVN, 10.5% de rendimiento), un importante productor de petróleo y gas con importantes operaciones en la cuenca de Delaware. La acción cuenta con una rendimiento de títulos de dos dígitos en este momento, respaldado por un crecimiento masivo de dividendos para arrancar.

Pero ese crecimiento de dividendos, aunque loable, no es exactamente lo que parece.

En 2020, Devon Energy comenzó un programa de dividendos poco ortodoxo pero no terriblemente raro que lo vio pagar un dividendo fijo trimestral, así como pagos variables cada trimestre según lo permitiera el flujo de caja libre (FCF).

¿Las buenas noticias? Su porción de dividendo fijo más reciente fue de 64 centavos por acción, un 45% más año tras año desde los 2021 centavos de 44. Ahora bien, esos 64 centavos aún se traducen en un 4.3 % aún bueno, pero esos 6.2 puntos porcentuales adicionales de rendimiento provienen de la anualización del pago adicional de FCF del trimestre.

Naturalmente, eso se ve bien cuando los precios del petróleo superan la marca de los tres dígitos. Pero a muy largo plazo, la energía es cíclica, y esos pagos variables son extremadamente difíciles de planificar, por lo que no es ideal para los inversores de jubilación que buscan altos niveles de renta fija.

Otros tres súper-altos rendimientos en mi lista de vigilancia tienen tipos de pagos similares:

• Energía Coterra (CTRA, 9.2%): Este productor de petróleo con sede en Houston es otro jugador importante de Delaware, con 234,000 acres. Su dividendo más reciente fue un pago base de 15 centavos con un complemento variable de 50 centavos, por lo que la parte "confiable" de ese pago es del 2.1%.
• Recursos de Civitas (CIVI, 11.9%): Civitas, que opera pozos en 525,000 acres en la cuenca Denver-Julesburg (DJ) de Colorado, mantuvo recientemente su dividendo trimestral base de 46.25 centavos. Pero el dividendo variable de $1.30 por acción fue un 44% mejor que el pago variable del trimestre anterior. El pago base se traduce en un rendimiento del 3.1%.
• Pioneer Natural Resources
  PXD
  (PXD, 15.7%): Pioneer Natural Resources opera en Cline Shale, que, al igual que Delaware, es parte de la Cuenca Pérmica más grande. Su rendimiento de dos dígitos medios está anclado en un dividendo base de $1.10 por acción (un aumento secuencial de más del 40 %) y un pago variable masivo de $7.47 por acción. Está bien mientras puedas conseguirlo, pero la base es solo el 2.0 %. Ten eso en mente.

GLP Dorian (GLP, 27.3%) es completamente una apuesta, en cuanto a dividendos. Esta empresa menos conocida se dedica al negocio del envío de gas licuado de petróleo y es propietaria y opera buques gaseros modernos muy grandes, o VLGC. Y va tan lejos como para referirse a su propio pago como un dividendo en efectivo “irregular”.

¿Un rendimiento del 27% es irregular? En serio.

Ese no es lugar para los planificadores de jubilación, pero el gran potencial de un dividendo variable tan grande podría atraer a los comerciantes swing.

Brett Owens es estratega jefe de inversiones de Perspectiva contraria. Para obtener más ideas sobre ingresos, obtenga su copia gratuita de su último informe especial: Su cartera de jubilación anticipada: Grandes dividendos, todos los meses, para siempre.

Divulgación: ninguna