¿S&P 500 no es suficiente? 10 formas de muy bajo riesgo de beneficiarse de las subidas de tipos de interés de la Fed

Las subidas de tipos de interés aterrorizan a la mayoría de los inversores del S&P 500. Y por buena razón. Pero los ETF ofrecen una forma de bajo riesgo de ganar dinero con ellos.




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Los 10 mayores ETF de bonos a ultracorto plazo, incluido iShares Short Treasury Bond (VHS), Ingreso ultracorto de JPMorgan (JPST) y SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Month T-Bill (Bil), vieron triplicarse sus rendimientos futuros, dice un análisis de Investor's Business Daily de datos de ETF.com, Morningstar Direct, S&P Global Market Intelligence y MarketSmith.

Estos ETF súper seguros ahora están pagando rendimientos futuros con un promedio de 2.57 %, frente a solo 0.8 % en los últimos 12 meses. Es un salto que convierte a estos ETF en lugares viables para esconderse hasta que el S&P 500 encuentre su equilibrio. Supera incluso los rendimientos de aproximadamente el 2% que pagan las cuentas de ahorro de alto rendimiento.

“Los ETF ultracortos ofrecen rendimientos muy atractivos y además vienen con la liquidez de un ETF”, dijo Todd Rosenbluth, jefe de investigación de VettaFi.

¿Qué está impulsando los rendimientos seguros de los ETF?

Jerome Powell se toma en serio el aumento de las tasas para desacelerar la economía. La Fed ya subió las tasas de interés a corto plazo cuatro veces este año, dice bankrate.com. La Fed tomó las tasas de interés a principios de año en un rango de 0.25% a 0.5% hasta un rango de 3% a 3.25%.

Y no está hecho. La mayoría de los inversores esperan que el objetivo de las tasas alcance un rango de 3.75% a 4% para la reunión de noviembre de la Fed, dice el Herramienta CME FedWatch. Y la mayoría de los inversores ven que las tasas vuelven a subir a un rango de 4.25% a 4.5% para la reunión de diciembre.

Estas tasas de rápido aumento son tóxico para las acciones de crecimiento especulativo. Los planes de estas empresas para ganar dinero en un futuro lejano son menos valiosos hoy. A los inversores les está costando más la pérdida de interés esperando que aparezcan esas ganancias futuras.

Y ese es el atractivo de los ETF de bonos a muy corto plazo. Sus rendimientos aumentarán casi tan rápido como la Reserva Federal puede aumentar las tasas de interés a corto plazo. “Un mercado de tipos de interés en pánico se esfuerza por poner precio a la cantidad 'correcta' de Fed endureciendo, impulsando toda la curva de tipos al alza”, según un informe del Bank of America.

Dónde encontrar rendimiento seguro

La mayoría de los bonos que posee un ETF de bonos a ultracorto plazo vencen en mucho menos de un año. Esto significa que incluso si las tasas aumentan más, su rendimiento pronto seguirá.

¿Por qué es eso una ventaja durante un período de rápido aumento de las tasas? El bono del Tesoro corto de iShares tiene una duración promedio de solo cuatro meses. Eso significa que si las tasas suben, la cartera se actualizará con bonos más nuevos y de mayor rendimiento en menos de medio año. Y es por eso que su rendimiento es ahora del 2.59%, frente al 0.4% de los últimos 12 meses.

El ETF Vanguard Total Bond Market (BND), por su parte, posee bonos con una duración media de 6.7 años. Sí, rinde más: 3.7%. Pero eso subirá mucho más lentamente que con los juegos de bonos a corto plazo.

“Dado que la Reserva Federal continúa aumentando las tasas de interés, los inversores buscan oportunidades de ingresos alternativas además de los fondos de bonos de grado de inversión como BND”, dijo Rosenbluth.

Palabra de advertencia: inflación

Sin embargo, solo hay una precaución. Por muy tentador que pueda parecer un rendimiento del 2.6 %, especialmente con el S&P 500 cayendo casi un 20 % este año, la inflación es un factor. Corriendo a casi el 10%, la inflación altísima de hoy erosiona los rendimientos de su ETF de bonos.


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Y es por eso que los ETF de bonos a ultracorto plazo pueden ser un buen lugar para esconderse ahora, pero no son generadores de dinero a largo plazo. Rosenbluth todavía cree que los ETF de dividendos de alto rendimiento funcionan para posiciones a largo plazo para cierta protección contra la inflación. Cartera SPDR S&P 500 High Dividend ETF (SPYD) tiene un rendimiento del 4.1%. Sin embargo, dado que los ETF de bonos se negocian como acciones, puede vender y mover su dinero rápidamente.

“Los ETF de alto rendimiento de dividendos brindan una generación de ingresos constante, pero también están vinculados a acciones que fluctúan”, dijo.

Los ETF de bonos a ultracorto plazo más populares

Sus rendimientos en curso se duplicaron con respecto a los últimos 12 meses y se espera que aumenten aún más.

ETFSímboloActivos (miles de millones de dólares)Índice de gastosRendimiento SEC
Bono del Tesoro corto de iShares (VHS)22.90.15%2.59%
Ingresos ultracortos de JPMorgan (JPST)21.80.182.88
SPDR Bloomberg Barclays 1-3 meses T-Bill (Bil)20.80.142.19
Bono ultracorto plazo de BlackRock (ICSH)6.80.082.73
Bono del Tesoro de 0-3 meses iShares (SGOV)3.80.052.16
Goldman Sachs Access Tesoro 0-1 año (GBIL)3.20.122.44
Bono ultracorto Vanguard (VUSB)2.90.103.27
Invesco Ultra Corta Duración (GSY)2.30.222.96
Bonos corporativos Invesco BulletShares 2022 (BSCM)1.80.101.43
iShares iBonds Dic 2022 Plazo Corporativo (IBDN)1.40.103.01
Fuentes: IBD, ETF.com, Morningstar Direct, S&P Global Market Intelligence

Fuente: https://www.investors.com/etfs-and-funds/etfs/sp500-super-low-risk-ways-to-profit-from-fed-rate-hikes/?src=A00220&yptr=yahoo