S&P 500 y Nasdaq registran el peor día del mes después de que los sólidos datos alimentan la preocupación por las subidas de tipos de la Fed

¿Qué impulsó a los mercados?

Cifras sólidas de crecimiento salarial lanzado el viernes fueron seguidos el lunes por una lectura sólida para el sector de servicios de EE. UU., lo que ayudó a avivar los temores de que las subidas de tipos de interés de la Fed, junto con la modesta liquidación del balance del banco central, no hayan tenido mucho impacto en el apretado mercado laboral.

El barómetro ISM de las condiciones comerciales de EE. UU. en el sector de servicios fue más fuerte de lo esperado, aumentando a 56.5% en noviembre, un resultado saludable que indica que la economía de EE. UU. aún se está expandiendo a un ritmo constante.

“Al menos, el informe de servicios del ISM se interpreta como muy fuerte y, por lo tanto, la economía se está sobrecalentando y eso significa más endurecimiento de la Fed”, dijo Will Compernolle, economista senior de FHN Financial en Nueva York. “La resiliencia del consumidor ha demostrado ser más intensa de lo que hubiera esperado. En los dos sectores más sensibles a las tasas de interés (vivienda y automóviles), el endurecimiento se ha canalizado hacia los mercados de manera significativa”.

Pero ha habido tanta demanda reprimida, que las tasas de interés más altas no han enfriado el gasto general tanto como le gustaría a la Fed porque las empresas todavía tienen que llenar una acumulación de pedidos, dijo por teléfono.

En otros datos económicos, el último PMI de servicios de S&P Global US de noviembre subió a 46.2 desde 46.1, pero se mantuvo en territorio contractivo.

Los datos de empleo de noviembre publicados el viernes mostraron que los salarios promedio por hora aumentaron durante el año pasado en más del 5% a partir de noviembre, superando las expectativas de los economistas y avivando las preocupaciones de que el sólido crecimiento de los salarios continuaría alimentando la inflación, dijeron estrategas de mercado.

Las preocupaciones sobre una Fed más agresiva también ayudaron a impulsar Rendimientos del Tesoro más altos, lo que aumenta la presión sobre las acciones. El rendimiento de la nota a 10 años subió 9.6 puntos básicos a 3.6% el lunes. Los rendimientos de los bonos del Tesoro se mueven inversamente a los precios, y los rendimientos habían caído drásticamente durante el último mes, impulsados ​​por las expectativas cambiantes sobre el ritmo de las subidas de tipos de la Fed.

La cifra de servicios de ISM del lunes "sorprendió al alza, lo que sugiere que la economía todavía está funcionando por encima de su camino sostenible a largo plazo y que la Fed tendrá que desacelerar la economía más de lo esperado en 2023", dijo Bill Adams, el ejecutivo con sede en Dallas. economista jefe de Comerica Inc. CMA, dijo vía telefónica.

En noticias de otros mercados, señales de que el gobierno de China está aliviando sus restricciones de COVID ayudó al Índice Hang Seng de Hong Kong
HSI,
+ 4.51%
terminar con una ganancia del 4.5%.

Ver también: Los ADR y los operadores de casinos chinos se recuperan ante las señales de alivio de COVID

Mientras tanto, Los futuros del petróleo cerró a la baja el lunes, un día después de la decisión del domingo de la OPEP y sus aliados de mantener sin cambios las cuotas de producción.

La caída de los precios de las acciones ayudó a impulsar el índice de volatilidad de CBOE
VIX,
+ 8.87%,
también conocido como el VIX, de nuevo por encima de 20 el lunes. El indicador de volatilidad había caído bruscamente en las últimas semanas a medida que las acciones subían, lo que podría indicar una complacencia que en última instancia podría dañar las acciones, dijo Jonathan Krinsky, técnico jefe de mercado de BTIG, en una nota a los clientes.

Empresas en foco

• Tesla Inc.
  TSLA,
  - 6.37%
  las acciones terminaron con una caída del 6.4% después de los informes de un recorte de producción inminente en su fábrica en Shanghái, aunque el fabricante de vehículos eléctricos negó los informes.

• Game Stop Corp.Acciones Clase A de 's
  GME,
  - 7.12%
  terminó con una caída del 7.1% por delante de la compañía resultados del tercer trimestre, que se lanzarán después del cierre del mercado el miércoles. Los analistas buscan una reducción de las pérdidas del minorista de videojuegos.

• Las acciones de las aerolíneas estadounidenses y los fabricantes de aeronaves cotizaron al alza el lunes, contrarrestando la tendencia general de las acciones. Boeing Co.
  BA,
  + 1.22%
  y United Airlines Holdings Inc.
  UAL,
  + 2.60%
  estuvieron entre los de mejor desempeño en el S&P 500, terminando con un 1.2% y un 2.6%, respectivamente.

• Las acciones de Salesforce, Inc.
  CRM
  - 7.35%
  cayó un 7.4% después de que la compañía confirmara su CEO Stewart Butterfield se va de la empresa siguiente Bret Taylor, el codirector ejecutivo, que parte a finales de enero.

––Jamie Chisholm contribuyó informando a este artículo.