La demanda de hipotecas cae aún más, ya que las tasas se dispararon hasta los máximos de julio

Después de retroceder a principios de este mes, las tasas hipotecarias comenzaron a aumentar considerablemente nuevamente al nivel más alto desde mediados de julio. Eso provocó que la demanda de hipotecas retrocediera aún más.

El volumen total de solicitudes de hipotecas cayó un 3.7% la semana pasada en comparación con la semana anterior, según el índice desestacionalizado de la Asociación de Banqueros Hipotecarios. El volumen fue 63% más bajo que la misma semana hace un año.

La tasa de interés promedio del contrato para hipotecas de tasa fija a 30 años con saldos de préstamos conformes ($647,200 o menos) aumentó a 5.80% desde 5.65%, con puntos subiendo a 0.71 desde 0.68 (incluyendo la tarifa de originación) para préstamos con un 20% de pago inicial pago. Esa tasa era del 3.11% hace un año.

“Las tasas hipotecarias y los rendimientos del Tesoro aumentaron la semana pasada cuando los funcionarios de la Reserva Federal indicaron que las tasas a corto plazo se mantendrían altas por más tiempo. Las tasas hipotecarias han sido volátiles durante el último mes, rebotando entre un 5.4 por ciento y un 5.8 por ciento”, dijo Joel Kan, vicepresidente asociado de previsión económica e industrial de MBA.

Como resultado, la demanda de refinanciamiento, que es muy sensible a los movimientos semanales de las tasas, cayó otro 8 % durante la semana y fue un 83 % más baja que la misma semana hace un año. La participación de refinanciamiento de la actividad hipotecaria disminuyó a 30.3% del total de solicitudes desde alrededor de 66% hace un año.

Las solicitudes de hipotecas para la compra de una vivienda cayeron un 2% en la semana y fueron un 23% inferiores a las de la misma semana hace un año.

“Las solicitudes de compra han disminuido en ocho de las últimas nueve semanas, ya que la demanda continúa reduciéndose debido a las tasas más altas y una perspectiva económica más débil”, dijo Kan. "Sin embargo, el aumento de los inventarios y el crecimiento más lento de los precios de las viviendas podrían traer de vuelta a algunos compradores al mercado a finales de este año".

Los precios de las viviendas todavía están muy por encima de los niveles del año pasado, pero disminuyeron un 0.77% de junio a julio. Fue la primera caída mensual en casi tres años, según Black Knight, una firma de análisis, datos y software hipotecario.

Si bien la caída puede parecer pequeña, es la mayor caída de precios en un solo mes desde enero de 2011. También es el segundo peor desempeño de julio desde 1991, detrás de la caída del 0.9% en julio de 2010, durante la Gran Recesión.

Dada la reciente volatilidad de las tasas hipotecarias, el diferencial entre las tasas de préstamo jumbo y conforme se amplió nuevamente. Los jumbos, que solían tener tasas más altas debido al tamaño de los préstamos, ahora están 48 puntos básicos por debajo de los préstamos conformes. Ese diferencial superó los 50 puntos básicos en julio. Esto probablemente se deba a que los jumbos no están respaldados por el gobierno, que tiene una tolerancia al riesgo más estricta, sino que se mantienen en los balances bancarios. Los bancos en este momento están desesperados por el negocio de las hipotecas.