A pesar de que el S&P 500 (SPX) ha bajado casi un 10 % desde el máximo este mes, dado que la amplitud del mercado de valores continúa la tendencia bajista desde mayo de 2021, no hay señales de que el mercado toque fondo. Habiendo dicho eso, SPX definitivamente está sobrevendido con un movimiento bajista climático y un amplio diferencial de precios, lo que probablemente experimentará un clímax de ventas poco antes de que se active un repunte automático.
Más adelante se mostrará un análisis detallado de la acción del precio con el método Wyckoff en S&P 500 Futures. En primer lugar, eche un vistazo a la relación entre SPX y la amplitud del mercado a continuación para obtener información útil sobre el mercado.
Uso de la amplitud del mercado de valores para detectar la parte inferior del mercado
La amplitud del mercado, como se muestra en el panel inferior del gráfico, es el porcentaje de acciones por encima del promedio de 200 días. Existe una clara divergencia entre la amplitud del mercado y el SPX desde enero de 2021, donde el SPX forma un máximo más alto mientras que la amplitud del mercado forma un mínimo más bajo.
Esta divergencia significa que menos acciones están participando en la tendencia alcista, lo que no es una señal saludable para un mercado alcista. La divergencia sirve como una bandera roja y no como una señal o confirmación de una reversión de la tendencia alcista porque la acción del precio sigue siendo la confirmación final.
El gráfico de amplitud del mercado está dividido por 3 líneas naranjas al 70%, 50% y 30%. La clave es prestar atención al nivel del 50%. Cuando el la amplitud del mercado se reduce y no logra rebotar al nivel del 50 %, ha habido un fuerte retroceso o corrección en SPX como se vio en 2014, 2015, 2018 y 2020. El nivel del 50% actúa como soporte. Cuando hay menos del 50% de las acciones por encima del promedio de 200 días durante algún tiempo, es poco probable que la tendencia alcista de SPX se mantenga, por lo que se produce un retroceso o una corrección.
La primera vez que la amplitud del mercado cayó por debajo del nivel de soporte del 50% en septiembre de 2021, logró subir por encima en octubre de 2021. La segunda vez que cayó por debajo del nivel de soporte en noviembre de 2021, hubo 3 intentos de subir por encima, pero ninguno de ellos pudo para probar incluso el nivel del 50%. La incapacidad de recuperar por encima del nivel de soporte significa problemas para SPX.
Según los datos anteriores, una vez que la amplitud del mercado no logró recuperar el nivel de soporte del 50 %, cayó por debajo del nivel del 30 %, que se considera un nivel de sobreventa. Una caída por debajo del nivel del 30% seguida de una recuperación por encima (anotado en verde) marca el fondo del mercado, excepto en 2018.
Incluso en 2018, también marcó un fondo temporal con un repunte seguido en SPX a pesar de que hubo una capitulación final en diciembre de 2018.
Ahora, la amplitud del mercado está en 31.3, que aún no ha caído por debajo del nivel del 30 %, lo que podría sugerir una mayor debilidad en el futuro en SPX hasta que se produzca un clímax de ventas seguido de un repunte técnico. Durante este período de transición, es probable que haya una rotación de sectores en el mercado de valores donde los administradores de dinero aprovechen la oportunidad para reequilibrar y reposicionar sus carteras y rotar los fondos hacia las acciones de mayor rendimiento.
Predicción de precios S&P 500 con el método Wyckoff
Según las características del S&P 500 E-mini Futures (ES), una señal de debilidad (SOW) rompió por debajo del rango de negociación ascendente con una oferta creciente desde el 13 de enero de 2022. La ola bajista viene con un diferencial de precios creciente y un movimiento climático. , que son parte de las características antes de que aparezca un clímax de venta y un repunte técnico. Consulte el cuadro a continuación para ver el escenario bajista potencial.
A continuación se muestra una estimación de los objetivos de precio del S&P 500 basada en el gráfico Point and Figure (P&F):
Se utiliza un primer segmento (anotado en naranja) para la estimación y el precio objetivo proyectado es 4020-4240. Esto significa que hay “suficiente combustible en el tanque” para la distribución según la ley de Wyckoff: causa y efecto. No significa que el precio deba bajar al precio objetivo.
En última instancia, es esencial volver a consultar la acción del precio del S&P 500 y sus características para confirmar el movimiento del precio. Con base en los datos de amplitud del mercado, el análisis de volumen de precios y la predicción de precio objetivo Point and Figure para S&P 500, parece que la liquidación aún no ha terminado. Las probabilidades siguen estando a favor del oso. Visite TradePrecise.com para obtener más información sobre el mercado por correo electrónico de forma gratuita.
Este artículo fue publicado originalmente en FX Empire
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Fuente: https://finance.yahoo.com/news/market-breadth-shows-stock-sell-091020164.html