El juez aprueba el préstamo de $ 70 millones de Core Scientific de B. Riley

El minero de bitcoin en bancarrota Core Scientific obtuvo la luz verde de un juez de bancarrotas para seguir adelante con un Deudor en posesión de $70 millones (DIP) préstamo de B. Riley.

Representantes de la empresa solicitaron al tribunal la aprobación provisional de un giro inicial de $35 millones.

La empresa utilizará los fondos para pagar el préstamo DIP original que había presentado inicialmente cuando se declaró en quiebra en diciembre. con un trato preestablecido eso implicó convertir la mayor parte de su deuda en capital. En ese momento, sacó $ 37.5 millones iniciales.

Desde entonces, el precio de bitcoin ha aumentado más del 30% y el flujo de efectivo de la empresa ha mejorado "significativamente", dijeron representantes de la empresa durante una reunión el miércoles en el Tribunal de Quiebras de EE. UU. para el Distrito Sur de Texas.

El nuevo acuerdo le dará a Core Scientific "hasta 15 meses de pista y una flexibilidad significativa" ya que no tiene "hitos relacionados con el plan y no está condicionado a buscar la aprobación de ningún plan específico del Capítulo 11", dice la moción.

El Comité Oficial de Acreedores Quirografarios emitió un declaración de apoyo por el trato, diciendo en un presentación el martes que si bien el préstamo DIP original "representaba una amenaza sustancial para las recuperaciones de los acreedores no garantizados", el nuevo le da a Core "flexibilidad para seguir un plan de reorganización que maximizará el valor para todos los acreedores, en lugar de solo para los tenedores de notas convertibles".

Cargo por terminación

Sin embargo, se opuso al pago de una tarifa de rescisión del 15 % (alrededor de $6 millones), argumentando que se aprobó solo de forma provisional y que “el tribunal no está obligado por la aprobación de las tarifas de la DIP provisional original por parte de la orden DIP original porque no fue una orden final”.

Un representante del comité afirmó que esta cantidad era "irrazonable" y "privaría" a los acreedores no garantizados de $4 millones. Los representantes del deudor argumentaron, por el contrario, que la tarifa de terminación se incluyó en el precio del préstamo DIP original y debería permanecer.

La objeción sobre la tarifa de terminación fue anulada por el juez David R. Jones, quien dijo que “el proceso tiene que ser más grande que cualquier caso en particular”.

Algunos de los principales acreedores de Core Scientific, como Barrings, habían presentado objeciones al financiamiento original del DIP, argumentando que necesitaban una protección adecuada. Pero el nuevo acuerdo ha encontrado el apoyo de las múltiples partes involucradas en la quiebra.

“En la quiebra, hay un orden de cosas. Si va a haber un pago, los prestamistas garantizados suelen estar en la parte superior”, Pablo Bonjour, socio gerente de la empresa de reestructuración MACCO, que asesoró al criptoprestamista Cred a través del Capítulo 11 de protección por bancarrota, le dijo a The Block. “Cualquier cosa que amenace, número uno, su posición de prioridad o, número dos, la garantía, van a objetar”.

Cupones Bitmain

El juez también aprobó una petición para la venta de cupones de Bitmain por un total de 6.7 millones de dólares que vencen en marzo y abril, y que la empresa "no tiene intención" de utilizar para comprar mineros S19.

No se espera que la venta traiga cerca de esa cantidad. Debido a lo deprimidos que han estado los precios de las máquinas de minería, los cupones negociados en el mercado secundario se han vendido por alrededor del 15% y el 25% de su valor nominal, dijo la compañía en un comunicado. presentación.

Core Scientific tenía un saldo de caja de 35.7 millones de dólares a fines de diciembre, dijo un informe operativo mensual del deudor en posesión presentado el martes por Core Scientific.

La minera tenía $ 2.3 mil millones en activos y $ 694 millones en pasivos. De esa cantidad, solo $7.4 millones eran deuda no garantizada. Los tenedores de notas convertibles tienen la mayor parte de la deuda de la compañía, con otros grandes acreedores, incluidos BlockFi, NYDIG, Anchor Labs, la empresa matriz del banco de activos digitales Anchorage Digital, y el propio B. Riley.

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Fuente: https://www.theblock.co/post/207253/judge-approves-core-scientifics-70-million-loan-from-b-riley?utm_source=rss&utm_medium=rss