(Bloomberg) -- El exjefe del negocio de metales preciosos de JPMorgan Chase & Co. y su principal comerciante de oro fueron condenados en Chicago por cargos de manipular los mercados durante años, lo que le dio al gobierno de EE. UU. una victoria en su larga campaña contra la "suplantación de identidad" falsa. pedidos.
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Michael Nowak y Gregg Smith fueron declarados culpables el miércoles por un jurado federal después de un juicio de tres semanas y más de ocho días de deliberaciones. Los fiscales presentaron pruebas que incluían registros comerciales detallados, registros de chat y testimonios de ex compañeros de trabajo que "abrió el telón" sobre cómo Nowak y Smith subieron y bajaron los precios de los metales preciosos para obtener ganancias de 2008 a 2016.
Un tercer acusado, Jeffrey Ruffo, que era vendedor en la mesa de metales preciosos del banco, fue absuelto de los cargos de participación en la conspiración.
El caso fue el más grande hasta ahora en una ofensiva del Departamento de Justicia de los Estados Unidos. Nowak, el director gerente a cargo de la mesa, y Smith, su principal operador, fueron condenados por fraude, suplantación de identidad y manipulación del mercado. El gobierno alegó que el negocio de metales preciosos en JPMorgan se manejaba como una empresa criminal, aunque el jurado absolvió a los tres hombres de un cargo separado de extorsión.
“Tenían el poder de mover el mercado, el poder de manipular el precio mundial del oro”, dijo el fiscal Avi Perry durante los argumentos finales.
El juez de la corte federal de distrito, Edmond Chang, dijo que Nowak y Smith serán sentenciados el próximo año. Cada uno enfrenta décadas en prisión, aunque puede ser mucho menos. Dos comerciantes de Deutsche Bank AG condenados por suplantación de identidad en 2020 fueron condenados a un año de prisión cada uno.
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“Si bien nos complace que el jurado absolviera al Sr. Nowak de extorsión y conspiración, estamos extremadamente decepcionados por el veredicto del jurado en general, y seguiremos buscando reivindicar sus derechos en los tribunales”, dijo su abogado, David Meister, en un correo electrónico.
Un abogado de Smith no respondió a los mensajes en busca de comentarios.
El abogado de Ruffo, Guy Petrillo, dijo en un correo electrónico: “Sr. Ruffo, su familia y nosotros siempre creímos en la inocencia de Jeff y estamos agradecidos de que estos cargos desafortunados hayan quedado atrás”.
JPMorgan, el banco más grande de EE. UU., acordó en 2020 pagar $ 920 millones para resolver las acusaciones de falsificación del Departamento de Justicia en su contra, con mucho, la multa más grande de cualquier institución financiera acusada de manipulación del mercado desde la crisis financiera.
Con el veredicto del miércoles, el Departamento de Justicia aseguró las condenas de 10 ex comerciantes de instituciones financieras de Wall Street, incluidos JPMorgan, Merrill Lynch & Co., Deutsche Bank AG, The Bank of Nova Scotia y Morgan Stanley, el fiscal general adjunto Kenneth A. Polite Jr. dijo en un comunicado.
“La condena de hoy demuestra que no importa cuán complejo o prolongado sea un esquema, el FBI está comprometido a llevar ante la justicia a los involucrados en delitos como este”, dijo el subdirector Luis Quesada de la División de Investigación Criminal del FBI en un comunicado.
El caso penal contra algunos de los jugadores más importantes en los mercados de metales preciosos fue seguido de cerca. La suplantación de identidad se volvió ilegal con la aprobación de la Ley Dodd-Frank en 2010.
“Es algo que ha estado en la mente de muchas personas involucradas en los mercados de metales preciosos en ese momento, y diría que este veredicto cierra un capítulo”, dijo Phil Streible, estratega jefe de mercado de Blue Line Futures. “Este tipo de cosas habían estado sucediendo durante al menos 15 años o más con personas que esperaban justicia, y nunca pensé que se cerraría”.
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Dennis Kelleher, cofundador y director ejecutivo de Better Markets, una organización que aboga por una regulación financiera más estricta, dijo que el veredicto “debería señalar a las firmas y ejecutivos financieros más grandes de Wall Street que no están por encima de la ley”.
Los testigos estrella en el juicio penal fueron antiguos compañeros de trabajo que dijeron haber participado en la actividad de suplantación de identidad durante años. Los comerciantes John Edmonds y Christian Trunz testificaron sobre la manipulación del mercado por parte de los tres acusados en JPMorgan, mientras que el comerciante Corey Flaum describió un comportamiento similar cuando trabajaba con Smith y Ruffo en Bear Stearns, antes de que JPMorgan la adquiriera en 2008.
El caso de JPMorgan no fue una victoria completa para los fiscales.
Los tres acusados fueron absueltos de violar la Ley de organizaciones corruptas e influenciadas por extorsionistas, una ley más comúnmente utilizada contra las pandillas o mafias. Los miembros del jurado no estuvieron de acuerdo con las afirmaciones de los fiscales de que la oficina de metales preciosos de JPMorgan se manejaba como una empresa criminal. Ningún testigo o registro de chat presentado durante el juicio mostró a los acusados discutiendo abiertamente su intención de falsificar.
Los cargos de extorsión también son parte del caso del gobierno federal contra Bill Hwang, cuyo Archegos Capital Management colapsó el año pasado y costó miles de millones a los bancos.
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El caso es US v. Smith et al, 19-cr-00669, Tribunal de Distrito de EE. UU., Distrito Norte de Illinois (Chicago)
(Actualizaciones con comentarios del Departamento de Justicia)
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Fuente: https://finance.yahoo.com/news/jpmorgan-gold-traders-found-guilty-205149892.html