Los inversores acuden en masa a los bonos de ahorro para protegerse contra la inflación

A medida que aumenta la inflación, otra inversión de bajo riesgo está recibiendo más atención: los bonos de ahorro de Serie I probados y verdaderos conocidos como inflación o bonos I. 

Estos instrumentos garantizados por el gobierno federal actualmente tienen rendimientos anualizados del 7.12 %, que solo puede cobrar cuando retira dinero. Eso representa la segunda tasa más alta de los bonos I recién emitidos desde que se introdujeron en 1998, y es más del doble del rendimiento del 2.232% de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 30 años.

“El interés en los bonos I está explotando a medida que la inflación continúa aumentando”, dice

kevin brosious,

planificador financiero certificado y presidente de Wealth Management Inc. en Allentown, Pensilvania. Dice que a sus clientes les preocupa el aumento de los precios en casi todas las categorías. En diciembre, el índice de precios al consumidor aumentó un 7% año tras año. “El rendimiento de estos instrumentos supera todo en el mercado de bonos fijos, incluso los bonos chatarra ahora, y no tienen riesgo crediticio”, dice.

El aumento de la inflación es malo para los bonos tradicionales porque erosiona el valor de los pagos de intereses de los cupones de los tenedores de bonos, lo que a menudo provoca una caída en los precios de los bonos.

Pero a diferencia de los bonos de ahorro Serie EE, que tienen una tasa fija desde la emisión hasta el vencimiento (actualmente 0.10% anual), la tasa compuesta de los bonos I está determinada por dos factores: una tasa fija y una tasa de inflación semestral. La tasa fija, ahora cero, la establece el Departamento del Tesoro cada seis meses. Se aplica durante los 30 años de duración del bono. La tasa de inflación varía y se mide por el IPC de Todos los Consumidores Urbanos (no desestacionalizado), que incluye alimentos y energía, y se reajusta el primer día hábil de mayo y noviembre. 

Otra diferencia significativa es que los bonos I no duplican su valor si se mantienen durante 20 años como los bonos de la Serie EE. En cambio, los inversionistas en bonos I reciben el valor nominal más los intereses acumulados al vencimiento o rescate, siempre que mantengan los bonos durante al menos cinco años.

En cuanto a las similitudes, ambos tipos de bonos de ahorro están exentos de impuestos estatales y locales. Los ingresos por intereses solo están sujetos al impuesto federal sobre la renta, pero están exentos si el dinero se utiliza para fines de educación superior calificados.

Algunos limites

Sin embargo, los bonos I vienen con algunas advertencias. Hay un límite anual de $10,000 sobre la cantidad de estos valores que una persona puede comprar a través de TreasuryDirect.gov, por lo que los inversores deben ser creativos si quieren maximizar las tenencias. Y no hay mercado secundario para los bonos I. No puede cobrarlos durante un año, y si los rescata dentro de los primeros cinco años, perderá tres meses de interés.

Los bonos I pueden ser comprados por ciudadanos estadounidenses o empleados civiles de los EE. UU. Los inversores pueden abrir cuentas para comprar estos valores por sí mismos; para un negocio, fideicomiso o patrimonio; como regalo a otro individuo; o para un niño a través de una cuenta de custodia abierta en el sitio.

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La única forma en que los contribuyentes pueden comprar bonos de papel I es con reembolsos de impuestos sobre la renta, utilizando el Formulario 8888 del IRS. En cualquier año calendario, las personas pueden comprar un total de $5,000 en bonos de papel I sin que afecte el límite de $10,000 en compras de TreasuryDirect. Los bonos en papel se envían por correo a la dirección que el contribuyente tiene registrada en el IRS después de que se procesa su declaración. Pero si el IRS encuentra un error en la declaración, se cancelará la compra de bonos.

Llenando un vacío

“Los bonos I están destinados a ser herramientas de ahorro”, dice

Sheila Padden,

planificador financiero certificado y director ejecutivo de Padden Financial Planning LLC en Chicago. “Llenan un vacío en una parte de la cartera de renta fija de uno. Son excelentes para fondos de emergencia y también son buenos para jubilados o casi jubilados como una escalera de bonos para complementar los ingresos garantizados”.

Para maximizar las tenencias de bonos I, la Sra. Padden aconseja a sus clientes que abran múltiples cuentas en TreasuryDirect. Como ella explica, “una pareja puede abrir una cuenta individual para cada cónyuge, una cuenta para una LLC o

Corporación S.

si son dueños de un negocio, y una cuenta para un fideicomiso en vida revocable. Eso eleva el total a $40,000” al año, dice ella. “Esas tenencias se pueden aumentar a $45,000 si una pareja que presenta una declaración conjunta compra otros $5,000 de bonos I con su reembolso de impuestos sobre la renta del IRS en 2022”.

brian therien,

analista sénior de renta fija de Edward Jones, dice que los bonos I pueden ser una buena manera de ahorrar para la universidad para aquellos que no necesitan flujo de efectivo antes de que comiencen los costos de educación. “Si cumple con los requisitos del IRS y los usa para gastos de educación superior, el interés está libre de impuestos”, dice.

Elliot Appel,

un planificador financiero certificado y fundador de Kindness Financial Planning en Seattle, dice que antes de comprar bonos I, es importante que los inversionistas miren más allá de la exageración y realmente piensen si estos valores encajan en su plan financiero. “Pregúntese, '¿Realmente moverán la aguja en sus metas financieras?' ”

mike turi,

el fundador de Upbeat Wealth en Nueva Orleans, que es planificador financiero certificado y asesor de gestión de cartera acreditado, está de acuerdo. Dice que la mayoría de sus clientes, que son familias jóvenes con ingresos anuales de $75,000 a $400,000, están buscando bonos I. “No ha habido una oportunidad como esta en dos décadas. En este entorno de bajo interés, tener la capacidad de asegurar un buen rendimiento es realmente poderoso”.

La señora Ioannou es escritora en Nueva York. Ella puede ser contactada en [email protected].

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Fuente: https://www.wsj.com/articles/investors-flock-savings-bonds-for-protection-against-inflation-11643850044?siteid=yhoof2&yptr=yahoo