Cómo "robaremos" un dividendo mensual del 7% de Amazon

Hace solo un par de semanas, muchas personas pensaron que habían un montón de tiempo para agarrar acciones golpeadas como Amazon
AMZN
.com (AMZN)
y Microsoft
MSFT
(MSFT)
¡Desde entonces, estos blue-chips realmente han aparecido!

Afortunadamente hay una manera en que podemos aun compre AMZN y MSFT a precios de "prelanzamiento". ¡Y obtenga más del 7% de rendimiento también!

No estamos comprando las acciones directamente. Somos más inteligentes que eso. Estamos recogiendo estas acciones con los tipos de dividendos de más del 7% que favorecemos en Informe de ingresos contrarios—con grandes descuentos a sus precios de mercado.

Este método de "descuento de dividendos" nos permite "retroceder el reloj" y comprar la caída después de que el chapuzón ya ha pasado!

También podemos recoger estas acciones con rendimientos de dividendos descomunales de más del 7%. Y nuestros pagos a menudo también llegarán mensualmente. Eso está muy lejos de comprar Microsoft por su cuenta, con su dividendo del 0.88% prácticamente inexistente. Y Amazon, por supuesto, rinde exactamente 0% hoy, y probablemente siempre lo hará.

Cómo compraremos nuestros dividendos favoritos baratos

Menciono esto ahora porque es una situación similar a la que enfrentamos hace poco menos de dos años, en octubre de 2020. En aquel entonces, recordará, el mundo estaba mayormente bloqueado, pero las acciones habían tocado fondo meses antes y estaban rasgando más alto casi a diario.

At Informe de ingresos contrarios, queríamos elegir algunos nombres de consumidores para beneficiarnos del repunte, sin mencionar los billones de dólares que Jay Powell & Co. (con la ayuda del gobierno de EE. UU.) estaba inyectando en los bolsillos de los consumidores.

¡Pero seguro que no queríamos pagar los precios inflados que estas acciones tenían en ese momento! Y como somos un servicio de alto rendimiento, exigimos grandes dividendos—idealmente lo suficientemente grande como para permitirnos jubilarnos solo con nuestros pagos, sin tener que vender una sola acción al jubilarnos.

Esto es lo que hicimos.

Uso de fondos cerrados para "retroceder el reloj" en los precios de las acciones

En lugar de comprar estas acciones directamente, o a través de un fondo de índice S&P 500 de bajo rendimiento, elegimos un vehículo absurdamente pasado por alto llamado fondo cerrado o CEF.

Concretamente, recogimos el Fondo de renta variable global diversificado (EXG) administrado por impuestos de Eaton Vance, que rindió un 10% sin precedentes en ese momento y envió ese dividendo como un mensual pago, también!

En segundo lugar, EXG, que poseía tanto a Amazon como a Microsoft en ese entonces, cotizaba con un descuento ridículo del 12 % sobre el valor liquidativo (NAV).

Quédese conmigo aquí, porque estos descuentos son la clave para “retroceder el reloj” y comprar las acciones de nuestros CEF a precios muy por debajo de los que pagaríamos en el mercado. ¡Porque ese 12% de descuento significaba que, en efecto, estábamos obteniendo Amazon, Microsoft y el resto de las acciones de EXG por 88 centavos por dólar!

Los CEF son los , solamente esquina del mercado con esta dulce ineficiencia. A diferencia de sus primos de fondos mutuos y ETF, los CEF tienen conjuntos fijos de acciones. Lo que significa que pueden negociar con primas y descuentos a los valores de sus activos subyacentes.

EXG también tenía una herramienta más en su kit: escribe opciones de compra cubiertas en sus participaciones. Si alguna vez ha hecho llamadas cubiertas usted mismo, probablemente sepa que es una excelente manera de generar ingresos adicionales. También es un dolor de manejar porque requiere constante escritura de llamadas (¡sin mencionar una bendición de opciones en su cuenta!). EXG es una forma de externalizar esta estrategia con un solo clic.

Estoy seguro de que puede ver a dónde voy aquí: compre un CEF con un descuento particularmente grande y tendrá una gran oportunidad de obtener una "bonificación" al alza a medida que estas ofertas desaparezcan, catapultando el precio de las acciones de CEF al alza.

Eso es exactamente lo que sucedió con EXG: subimos su ventana de descuento de cierre, cerrando el reloj en febrero de 2022, momento en el cual el descuento del fondo había desaparecido casi por completo, reduciéndose a 3.7%.

Y el precio, como un cachorro, siguió el descuento de cierre todo el camino, aumentando un 28%. ¡Agregue nuestro dividendo del 10 % y obtuvimos un dulce rendimiento del 42 % en menos de tres años!

Este patrón es fácil de detectar en los CEF: simplemente busque un descuento que sea más amplio de lo habitual, luego compre y continúe mientras su ventana de descuento de cierre hace subir el precio de las acciones. Y, por supuesto, ¡cobrará su dividendo alto, ya menudo mensual, todo el tiempo!

Sin embargo, una cosa a tener en cuenta es que no estoy recomendando EXG, que cotiza con una prima del 1.5% respecto al NAV, hoy. Pero todavía hay muchos otros grandes descuentos en el tablero, incluidos los que recomiendo en Informe de ingresos contrarios.

Brett Owens es estratega jefe de inversiones de Perspectiva contraria. Para obtener más ideas sobre ingresos, obtenga su copia gratuita de su último informe especial: Su cartera de jubilación anticipada: Grandes dividendos, todos los meses, para siempre.

Divulgación: ninguna

Fuente: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/08/10/how-well-steal-a-7-monthly-dividend-from-amazon/