Cómo mejorar el rendimiento de su efectivo 10 veces

Si la tasa de los fondos federales va a ser del 4 %, no se conforme con el 0.4 % de su efectivo no invertido.

Una de las peores ofertas en el mercado monetario: el 0.4% de mierda que Schwab paga sobre saldos de efectivo desatendidos.

Una de las mejores ofertas: el 4% o más que puede esperar obtener de un fondo del Tesoro a corto plazo ofrecido por el mismo Charles Schwab & Co.

¿Tiene efectivo sin invertir? Despierta. Con la Fed aumentando la tasa de interés a un día esta semana, a un rango de 3.75% a 4%, su dinero puede obtener un buen rendimiento. Pero solo si haces un esfuerzo por conseguirlo. Los bancos y los corredores se enriquecen con los clientes que no se esfuerzan.

Schwab puede ser condenado por su mal trato a los clientes con dinero extra, pero tiene mucha compañía. Los corredores habitualmente pagan tasas exiguas sobre el efectivo inactivo. La mayoría de los bancos ofrecen un rendimiento igualmente espantoso en sus cuentas corrientes y de ahorro.

Durante años, los bajos rendimientos para los clientes no crearon bonanza para los financieros. La supresión de las tasas de interés por parte del gobierno federal significaba que las instituciones financieras no podían hacer mucho con el efectivo que los clientes dejaban en depósito. Las tasas que podían ganar en el mercado institucional no eran mucho mejores que el 0% que pagaban a la gente común.

Esa curiosa condición del mercado monetario ha llegado a un final abrupto este año cuando la Reserva Federal se mueve para combatir la inflación. Resultado: una curva de rendimiento del Tesoro por encima del 4% en casi todos los vencimientos, con la única excepción de las letras del Tesoro con vencimiento entre ahora y finales de diciembre.

Hay varias maneras de aumentar su rendimiento en efectivo. Puede entrar y salir de los fondos del mercado monetario, por ejemplo, o puede usar su cuenta de corretaje para comprar certificados de depósito bancarios.

Aquí me centraré en un tercer método: invertir en ETF. Los fondos cotizados en bolsa que tienen carteras de bonos a corto plazo son una excelente manera de capturar rendimientos decentes. Pagan mejor que los fondos del mercado monetario y son fáciles de comprar y vender.

A continuación se muestra una lista selecta de Best Buy de fondos de bonos a corto plazo. Ordene la lista haciendo clic en el encabezado de una columna. Concéntrese en la relación de gastos si quiere las mejores ofertas, en una duración baja si quiere el menor riesgo de un aumento adicional en las tasas de interés, en los activos si quiere los fondos más líquidos.

Todos estos ETF tienen una duración inferior a dos años, lo que significa un riesgo de tasa de interés no peor que el que tendría en un bono de cupón cero con vencimiento en noviembre de 2024. Todas son buenas compras: 0.15% o menos recortado anualmente para gastos generales . Si minimizar el riesgo crediticio es importante para usted, busque fondos con "Tesorería" en el nombre.

Hay algunos inconvenientes en el uso de un fondo de bonos para la gestión de efectivo, pero vale la pena el esfuerzo. Primero, asegúrese de que su corredor ofrezca operaciones sin comisiones; mucho hacer. Luego vincule la cuenta de corretaje a su cuenta bancaria.

Digamos que tiene $10,000 apartados ahora para pagar su impuesto estimado del 15 de enero. Mueva el efectivo al corredor, compre $10,000 de un fondo de bonos a corto plazo y luego venda el fondo al menos dos días antes de escribir el cheque. Es probable que gane alrededor de $60 en intereses durante los dos meses.

Se necesitan dos días para que una venta de ETF se convierta en efectivo. Obtener ese efectivo en la cuenta corriente puede ser instantáneo (si el banco opera el corretaje de descuento) o puede llevar uno o dos días.

El rendimiento que puede esperar es algo mejor que los rendimientos de la Comisión de Bolsa y Valores que se muestran en la tabla; estos números dictados por la SEC no se han puesto al día con el reciente aumento de las tasas.

Considere, por ejemplo, el ETF de bonos del tesoro corto de iShares, símbolo SHV. Posee papel del gobierno con vencimiento promedio de tres meses. Ese punto de la curva ahora muestra un rendimiento de 4.22%, según el Informe de rendimiento del propio Tesoro. Reste la comisión del 0.15 % que BlackRock cobra por el fondo y obtendrá un rendimiento esperado de poco más del 4 %.

Existe cierto riesgo de tasa de interés en un fondo de bonos, pero es tolerable para todos estos ETF y es mínimo para los fondos con duraciones muy bajas. En este año de aumento de las tasas y caída de los precios de los bonos, SHV ha obtenido un rendimiento positivo.

Encontrarás el Fondo del Tesoro de EE. UU. a corto plazo de Schwab (SCHO) en el otro extremo de nuestro espectro de duración de 0 a 2 años. Su rendimiento esperado, dado el rendimiento del 4.61 % observado en los bonos del Tesoro a dos años y la tarifa de ganga del 0.03 % cobrada por Schwab, es del 4.58 %.

Aquí hay un riesgo palpable, ya que este fondo perderá dinero a corto plazo si las tasas continúan disparándose. Pero esta es una apuesta justa. Es igualmente probable que las tasas bajen, brindándole una pequeña ganancia inesperada, una ganancia de precio por encima de su rendimiento de intereses.

Para calificar para la lista, un fondo de bonos debe tener al menos $ 50 millones en activos y al menos $ 1 millón por día en volumen de negociación promedio.

Suponiendo que utiliza un corredor sin comisión, su costo de negociación de ida y vuelta es igual al diferencial de oferta/demanda. Para el más líquido de estos fondos, eso es solo un centavo en una participación de fondo de $100. Entonces, su operación de $10,000 le cuesta $1. Definitivamente vale la pena obtener $60 de interés.

Un consejo más: si realiza varias inversiones, coloque cada una en un fondo diferente. De esa manera, puede ser exigente al cobrar. Puede seleccionar una posición perdedora para la venta y reclamar una pérdida de capital sin encallar en la regla de venta ficticia. Alternativamente, si no necesita todo el reembolso en efectivo de inmediato, puede dejar que las posiciones apreciadas permanezcan hasta que califiquen para las tasas de ganancias de capital a largo plazo.

Fuente: https://www.forbes.com/sites/baldwin/2022/11/03/improve-the-yield-on-your-cash-10-fold/