¿Cómo pueden los jubilados recuperar sus ahorros perdidos durante una caída repentina del mercado?

Está sucediendo ahora mismo. Así como muchos se comprometieron con “La Gran Renuncia”, el mercado ha decidido que no le gustan las condiciones económicas imperantes. Y con eso, aquellos que están a punto de jubilarse pueden estar reconsiderando su decisión de dejar la fuerza laboral.

Esta es una forma de riesgo que ha circulado en los últimos años. Inicialmente, se habló de ello como una mera conjetura teórica. Los acontecimientos recientes, sin embargo, han llevado el riesgo de la “secuencia de rendimientos” al ámbito de la realidad.

“La secuencia de riesgo de rendimiento se refiere al orden en que llegan los rendimientos del mercado cuando los jubilados gastan de una cartera durante la jubilación”, dice Rob Stevens, líder de pensamiento de planificación financiera de TIAA en Charlotte, Carolina del Norte. “Los rendimientos negativos al principio de la jubilación aumentarán el porcentaje de activos restantes retirados para mantener el nivel de ingresos deseado. Si bien históricamente las acciones han tenido un muy buen desempeño, con un promedio de alrededor del 10% anual durante casi un siglo, si hay una corrección del mercado temprano en la jubilación, la seguridad de los ingresos de un jubilado puede disminuir considerablemente”.

Le han dicho toda su vida que sobrelleve las ondulaciones inherentes al mercado. ¿Por qué la volatilidad es diferente ahora que está a punto de jubilarse en comparación con diez o veinte años antes?

Nicole Riney, vicepresidenta y planificadora financiera de Oak Harvest Financial Group en Houston, dice: “La secuencia de rendimientos es un término utilizado por los profesionales financieros para ilustrar lo que puede suceder en una cartera de inversiones cuando el mercado tiene dos años bajos en los primeros dos años de Jubilación. Una vez que un jubilado deja de cobrar un cheque de pago y comienza a depender de su cuenta de inversión para obtener ingresos, es más susceptible a este riesgo. Si el mercado está a la baja y ahora debe vender posiciones para generar ingresos, se ve obligado a vender con pérdidas y, por lo tanto, está agotando sus fondos mucho más rápido. Y si debe hacer esta venta forzada dos años seguidos, podría ser la diferencia entre quedarse sin dinero y no quedarse sin dinero durante el resto de su jubilación”.

Existen estrategias claras para protegerse de la secuencia de riesgo de rentabilidad antes de la jubilación. Pero qué pasa si es demasiado tarde. ¿Qué puede hacer si no se encuentra preparado en la fecha de su jubilación y el mercado decide hacer una zambullida de cisne? ¿Hay algo que pueda hacer para recuperar estas pérdidas?

“La forma más rápida de recuperarse es dejar de retirar dinero”, dice Anthony Martin, director ejecutivo de Choice Mutual en Reno, Nevada. “Esto podría significar volver al trabajo o posponer la jubilación, si es posible. Acceder a otros fondos, como el valor acumulado de la vivienda, también puede ayudar”.

Es importante que recuerde que también debe tratar su cartera de la misma manera que lo hizo hace diez o veinte años. Lo más probable es que viva mucho más tiempo después de su fecha de jubilación. Eso significa que debe asegurarse de que al menos una parte de sus ahorros para la jubilación siga creciendo. Lo último que quieres hacer es tomar una decisión instintiva que comprometa tu futuro.

“Un enfoque sensato es mantener una perspectiva a largo plazo”, dice Tyler Papaz, director de patrimonio privado de Cornerstone Advisors Asset Management en Bethlehem, Pensilvania. “Presionar el botón de pánico y cambiar todo a efectivo cuando el mercado está a la baja a menudo conduce a perder la recuperación al alza. Una perspectiva a largo plazo y una asignación de activos adecuada pueden contribuir en gran medida a gestionar períodos de mayor volatilidad o rendimientos negativos”.

Cuando el mercado cae durante el primer o segundo año de la jubilación, el riesgo no es a corto plazo. Tendrá suficiente dinero para financiar esos primeros años de jubilación, incluso si vende valores a precios más bajos de lo esperado. El desafío vendrá en los últimos años. Ahora está trabajando a partir de una base más pequeña para crecer. Sin embargo, tienes opciones. Y pueden sorprenderte.

“Un enfoque posible es asumir más riesgos en su cartera de inversiones”, dice Linda Chavez, fundadora y directora ejecutiva de Seniors Life Insurance Finder en Los Ángeles. “Si bien esto puede parecer contradictorio, puede ayudarlo a recuperar algunas de las pérdidas causadas por la secuencia del riesgo de retorno. Esto podría incluir aumentar su exposición a acciones y otros vehículos de inversión de mayor riesgo o mover algunos de sus fondos de las cuentas de ahorro tradicionales a estas opciones más agresivas. Por supuesto, este enfoque no está exento de riesgos, y siempre debe hablar con un asesor financiero antes de realizar cambios importantes en su estrategia de inversión. Pero si se siente cómodo asumiendo más riesgos, puede ser una forma efectiva de compensar los efectos negativos del riesgo de secuencia de retornos”.

Eso sí, como dice Chávez, existe un riesgo muy real de invertir agresivamente. Si te excedes en tu agresividad, puedes terminar empeorando las cosas. Sin embargo, no te preocupes. Hay una alternativa.

"Puede ser peligroso tratar de recuperarse de los rendimientos negativos del mercado durante la jubilación, ya que puede hacer que los inversores asuman más riesgos para recuperar las pérdidas de su cartera", dice Michael Fischer, director y asesor patrimonial de Round Table Wealth Management en Westfield, Nueva Jersey. . “La construcción de la cartera es fundamental de cara a la jubilación, y la cartera debe someterse a una prueba de estrés para comprender el impacto de los rendimientos secuenciados negativamente al principio de la jubilación. Una estrategia para ayudar a recuperarse es reducir el gasto discrecional antes de la jubilación, especialmente si los mercados son negativos. Puede significar renunciar a unas vacaciones o reducir los gastos de entretenimiento a corto plazo, pero a largo plazo, reducir temporalmente estos gastos permitirá una mayor flexibilidad más adelante en la jubilación”.

Recortar actividades y otros gastos puede no estar en las cartas para algunos. Eso, desafortunadamente, los deja con pocas opciones cuando se trata de superar las pérdidas a corto plazo justo cuando comienza la jubilación: enfrentan la abrumadora perspectiva de no jubilarse.

“Una vez que se jubila, puede ser muy difícil recuperarse de la secuencia de riesgo de retorno porque las personas ya no trabajan ni ahorran dinero, sino que ahora convierten sus ahorros en ingresos”, dice Sean Rawlings, asesor de Battock Wealth Management Group en Scottsdale, Arizona. “Sin poder dar tiempo para que sus activos se recuperen, los jubilados a menudo tienen que volver a trabajar o vivir con menos ingresos si no quieren correr el riesgo de quedarse sin dinero. Esta es la razón por la que tener un colchón de volatilidad es crucial al planificar los ingresos para la jubilación. Los jubilados deben poder capear la tormenta por un corto período de tiempo”.

Por lo general, las acciones tardan unos dos años en recuperarse de un mercado bajista. En el caso más pesimista, estás viendo cinco años. En cualquiera de estos escenarios, sin embargo, la recuperación es algo que esperar. Eso significa que es fundamental que te mantengas fresco en los peores momentos.

“Mantenga sus emociones fuera de sus decisiones”, dice Greg Womack, presidente de Womack Investment Advisers, Inc. en Edmond, Oklahoma. “Revise su cartera y determine qué valores lo ayudarán más. Manténgase enfocado en la fortaleza de los mercados”.

No entre en pánico y concéntrese en las cosas que están bajo su control. Tal vez no comience su jubilación con el impulso que esperaba. Tal vez lo tomes con más calma al principio. Obtener la disposición de la tierra. Encuentre sustitutos menos costosos y vea si son adecuados para sus necesidades.

“En general, lo que debe hacer para recuperarse de la secuencia de riesgo de devoluciones es minimizar sus gastos y tomar la menor cantidad de dinero posible de una cuenta cuyo valor ha bajado”, dice Jeff Kronenberg, fundador y presidente de Imagine. Grupo de riqueza en Ridgefield, Connecticut. "Teóricamente, también podría considerar asumir más riesgos para obtener un rendimiento potencialmente mayor, aunque obviamente esa no es una situación ideal".

La cruda realidad es que "o gastas menos, ahorras más o obtienes mayores rendimientos de cartera", dice Brian Haney, fundador de The Haney Company, ubicada en Silver Spring, Maryland. “Esas son las únicas tres opciones y, a veces, es una combinación de ellas dependiendo de cuánto hayan disminuido sus activos”.

No dejes que el mercado gobierne tu destino. Tu controlas tu propio destinó.