Los precios de las criptomonedas se dispararon a lo largo del día a medida que continuaba la agitación en la banca regional de EE. UU. y se recalibraron las expectativas de aumento de las tasas de interés.
La probabilidad de que la tasa objetivo no aumente la próxima semana aumentó del 0 % el domingo al 32 % a partir de las 7 p. m. EST, según FedWatch de CME. del IRS. La herramienta analiza las probabilidades de cambios en la tasa de la Fed, según lo implican los datos de precios de futuros de los fondos federales de 30 días.
“Dados los eventos recientes del mercado, parece poco probable que la Fed continúe con un régimen agresivo de aumento de tasas. El mercado está valorando principalmente un aumento de 25 pb, pero si los problemas bancarios persisten, la Fed puede decidir relajarse por completo y detener los aumentos de tasas este mes”. escribí Matt Maximo y Michael Zhao en una actualización del mercado en escala de grises.
El reciente colapso de dos bancos estadounidenses "nos ha recordado los riesgos de la banca de reserva fraccionaria y podría impulsar una mayor adopción de activos digitales descentralizados y autónomos, como Bitcoin y Ethereum", dijo la pareja.
El Departamento de Servicios Financieros de Nueva York confiscó el Signature Bank, que admite criptomonedas, el domingo por la noche en una medida que, según el regulador estatal, era "para proteger a los depositantes". En una declaración separada, los reguladores bancarios federales de EE. UU. garantizaron la devolución total de los depósitos de los clientes de Silicon Valley y Signature Bank.
posible corte
Máximo y Zhao no están solos en su forma de pensar. Los analistas de Nomura estuvieron de acuerdo e incluso fueron un paso más allá al sugerir que la Fed reducirá las tasas.
"En reacción a los riesgos de estabilidad financiera que se avecinan, ahora esperamos que la Fed reduzca las tasas en incrementos de 25 puntos básicos en la reunión del FOMC de marzo en comparación con donde habíamos esperado previamente un aumento de tasas de 50 pb desde el 24 de febrero", dijeron analistas del banco de inversión. .
Si bien un recorte de tasas de 25 puntos básicos puede no parecer una panacea para las instituciones financieras si el banco central incluye recortes continuos de tasas en el gráfico de puntos, "los mercados podrían descontar rápidamente más recortes de tasas", lo que podría "reducir un poco el riesgo de más recortes". corridas bancarias, así como reducir las pérdidas de capital no realizadas”, decía la nota de Nomura.
Nomura también espera que la Fed detenga el ajuste cuantitativo.
"Aunque la elección de depósitos frente a vehículos de inversión que no son depósitos, como los fondos del mercado monetario (MMF), es importante para los bancos, poner fin a QT debería ayudar a mantener la cantidad de reservas más amplia de lo que sería de otro modo", dijeron los analistas.
Los precios cotizan al alza antes de los datos de inflación
Bitcoin se negoció más alto a lo largo del día. La criptomoneda líder por capitalización de mercado saltó alrededor del 11%, volviendo a superar los $24,000. Ether también subió, agregando un 6%, ya que se negoció dentro de un rango de $ 1,700; superó brevemente este nivel por primera vez desde mediados de febrero más temprano en el día.
Las acciones tomadas por las autoridades de EE. UU. durante el fin de semana parecen haber sido bien recibidas, con un sólido impulso en cripto durante todo el día, dijo a The Block François Cluzeau, jefe de comercio de Flowdesk. Cluzeau dijo que la liquidez se había visto afectada en las últimas semanas.
“En un entorno de baja liquidez, las fluctuaciones de precios pueden ser mucho mayores que en períodos de alta liquidez”, dijo.
A pesar de las medidas para frenar los riesgos que plantea Signature Bank y la promesa de proteger los depósitos, fue un día mixto para los bancos que cotizan en bolsa.
JPMorgan cotizó a la baja un 1.8%; luego agregó 0.3% después de horas. Bank of America cayó un 5.8% durante la sesión del día, pero ganó un 1.4% después del cierre. First Republic, el caso más extremo, cayó un 61% antes de agregar un 16% después de horas.
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Fuente: https://www.theblock.co/post/219388/fed-rate-expectations-flip-as-us-inflation-data-may-take-backseat-to-banking-tumult?utm_source=rss&utm_medium=rss