El multimillonario administrador de fondos de cobertura, Bill Ackman, dijo que la Reserva Federal necesita generar un “conmoción y asombro” a la antigua en los mercados financieros mediante un aumento único mucho mayor de las tasas de interés de referencia para combatir la inflación.
"El @reserva Federal podría trabajar para restaurar su credibilidad con un movimiento sorpresa inicial de 50 pb para conmocionar y asombrar al mercado, lo que demostraría su resolución sobre la inflación. La Fed está perdiendo la inflación”, escribió Ackman en una serie de tuits el sábado.
Ackman dijo que el banco central de EE. UU. ha perdido algo de credibilidad en Wall Street, lo que puede estar afectando su capacidad para afectar las expectativas de inflación, lo que algunos consideran un lastre significativo para la confianza.
“El elefante sin resolver en la habitación es la pérdida de la credibilidad percibida de la Fed como combatiente de la inflación y si, por lo tanto, 3 a 4 sería suficiente”, escribió.
Los mercados esperan ampliamente que la Reserva Federal entregue un aumento de 25 puntos básicos en su reunión de marzo. Según los datos recopilados por CME Group Inc.
CME,
las probabilidades apuntan a un 79 % de probabilidad de tal aumento, con solo un 3 % de probabilidad de un aumento de 50 puntos básicos en las tasas de los fondos federales, que actualmente se ubican en un rango entre 0 % y 0.25 %.
CME Group
La Fed ha elaborado un plan para aumentar su tasa de interés de referencia al 2.1 % para fines de 2023. El expresidente de la Fed de Nueva York, William Dudley, y otros creen que el banco central probablemente tendrá que aumentar su tasa de referencia hasta cerca del 4 % para revertir la política monetaria expansiva se mantuvo en gran medida debido a la pandemia de COVID-19.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, le dijo al Comité Bancario del Senado a principios de enero que un aumento en la inflación, que alcanzó niveles no vistos en unos 40 años, se debió al desequilibrio entre la oferta y la demanda. Si bien la Fed puede enfriar la demanda, recibirá algo de ayuda a medida que disminuyan las restricciones de suministro, dijo.
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Sin embargo, algunos economistas y estrategas de mercado han argumentado que los responsables de la formulación de políticas de la Fed han cometido un error al no abordar la inflación antes y referirse a ella como transitoria, y los investigadores del Deutsche Bank describen al banco central de EE. UU. como "muy por detrás de la curva" desde principios el año pasado en la política de endurecimiento, que ahora la obliga a moverse más rápido y antes de lo esperado.
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Deutsche Bank's
DB,
los economistas esperan cuatro aumentos en 2022, al igual que los de Goldman Sachs Group Inc.
GS,
JPMorgan Chase & Co.
JPM,
El director ejecutivo, Jamie Dimon, ha especulado que la Fed podría necesitar aumentar las tasas hasta siete veces, lo que sería un ritmo de aumento de tasas mucho más rápido de lo que los participantes del mercado están descontando.
Ackman dijo que la Fed puede hacer mucho para restaurar cualquier credibilidad callejera que podría haber perdido al sorprender al mercado con un aumento mucho mayor de lo esperado, lo que podría obviar la necesidad de una larga serie de aumentos o una acción más agresiva.
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“Un movimiento inicial de 50 pb tendría el efecto reflejo de reducir las expectativas de inflación, lo que moderaría la necesidad de medidas más agresivas y económicamente dolorosas en el futuro. Solo un pensamiento”, tuiteó el administrador del fondo de cobertura.
Los mercados se han visto inquietos por la perspectiva de endurecimiento de las condiciones financieras, con los principales índices bursátiles presionados el viernes en parte por la perspectiva de tasas de interés más altas, mientras que el rendimiento de la nota del Tesoro a 2 años
TMUBMUSD02Y,
que refleja la trayectoria de la política a corto plazo de la Fed, subió al nivel más alto en casi dos años en 0.965%, mientras que la tasa de la nota del Tesoro a 10 años TMUBMUSD10Y, 1.792% subió 6.3 puntos básicos a 1.771% al finalizar la semana.
Los tres principales puntos de referencia bursátiles terminaron a la baja la semana pasada y han bajado drásticamente en lo que va de principios de 2022, con el Promedio Industrial Dow Jones
DJIA,
bajó un 1.2%, el índice S&P 500
SPX,
de descuento del 2.2% y el índice compuesto Nasdaq
COMP,
baja un 4.8%, en lo que va de enero.
Ackman dirige Pershing Square Capital Management y es un inversionista destacado y abierto, cuyo valor neto es de aproximadamente $3.3 mil millones, según Forbes.
Fuente: https://www.marketwatch.com/story/the-federal-reserve-needs-to-shock-and-awe-the-market-with-one-big-rate-hike-to-restore-its- credibilidad-dice-hedge-fund-star-bill-ackman-11642357378?siteid=yhoof2&yptr=yahoo