Core Scientific llega a un acuerdo con B. Riley por un préstamo de reemplazo de $ 70 millones

El minero de bitcoin en bancarrota Core Scientific ha llegado a un nuevo acuerdo de préstamo de $ 70 millones con B. Riley.

La compañía solicitó a la corte que apruebe el financiamiento como reemplazo del préstamo de deudor en posesión (DIP) de $ 75 millones que la minera obtuvo de los accionistas de notas convertibles como parte de su acuerdo de bancarrota preestablecido, según un presentación desde el 30 de enero.

El minero dijo que el "comité ad hoc de accionistas apoya la entrada de los deudores en la Instalación DIP de reemplazo y el pago de la Instalación DIP original antes de la aprobación final".

El acuerdo le dará a Core Scientific "hasta 15 meses de pista y una flexibilidad significativa" ya que no tiene "hitos relacionados con el plan y no está condicionado a buscar la aprobación de ningún plan específico del Capítulo 11".

“También contiene términos económicos que son razonables y generalmente superiores a los previstos en el Fondo DIP original…. La instalación DIP de reemplazo sienta las bases sobre las cuales los deudores buscarán negociar un plan consensuado del capítulo 11 con todos sus constituyentes clave y maximizar el valor para todas las partes interesadas”, dice la presentación.

Hay una audiencia programada para el miércoles, que anteriormente estaba prevista como una audiencia final para el préstamo DIP original.

La aprobación del préstamo DIP de reemplazo de B. Riley "de manera provisional y, en última instancia, definitiva, permitirá a los deudores pagar el Fondo DIP original y es la mejor fuente de financiamiento posterior a la petición actualmente disponible para los deudores", decía el documento. .

El préstamo tendrá una tasa de interés del 10% y un vencimiento a 12 meses con una prórroga de tres meses. Estará garantizado por "todas las propiedades y activos" del prestatario, incluidas, entre otras, sus instalaciones de Carolina del Norte, con gravámenes de primera prioridad sobre los activos libres de gravámenes a partir de la fecha de la petición.

B. Riley acordó proporcionar $ 35 millones en un solo préstamo en la fecha de cierre, con el monto restante disponible luego de la entrada de la orden DIP final de reemplazo, según la presentación.

B. Riley ya es uno de los mayores acreedores de Core Scientific, ya que proporcionó a la empresa 75 millones de dólares en pagarés puente.

(Esta historia ha sido actualizada con detalles adicionales sobre la estructura del préstamo).

Fuente: https://www.theblock.co/post/207110/core-scientific-reaches-deal-with-b-riley-for-70-million-replacement-loan?utm_source=rss&utm_medium=rss