Los trabajadores que están considerando recibir un pago global de su pensión patrocinada por el empleador en la jubilación no deberían esperar mucho más para decidir, ya que la serie de aumentos de tasas de interés planificada por la Reserva Federal reducirá el tamaño del pago.
Los pagos de suma global se calculan determinando el valor presente de su futuro ingreso de pensión mensual garantizado, utilizando factores actuariales basados en la edad, las tablas de mortalidad publicadas por la Sociedad de Actuarios y el Servicio de Impuestos Internos. tasas mínimas del segmento de valor presente, que se actualizan mensualmente.
Eso significa que existe una relación inversa entre las tasas de interés y los pagos de pensión a tanto alzado. Cuando las tasas son bajas, el pago calculado aumentaría porque se necesita una suma inicial más alta para llegar al mismo valor futuro de sus pagos mensuales de por vida. A medida que aumentan las tasas de interés, como lo están haciendo ahora, se necesita una suma inicial más baja para llegar al mismo valor futuro de esos pagos mensuales, por lo que la compra total disminuye.
¿Por qué es crucial entender estas dinámicas ahora? Las empresas a veces ofrecen compras de pensión de suma global a los trabajadores que se jubilan o están cerca de jubilarse y a los ex empleados con beneficios de pensión adquiridos que no han comenzado a recibir pagos mensuales. Eso reduce las obligaciones totales y el riesgo dentro de sus planes, según Oleg Gershkovich, especialista en pasivos de pensiones de Voya Investment Management.
Con el aumento de las tasas de interés, es probable que más corporaciones ofrezcan compras de pensiones, buscando reducir las obligaciones de pensiones en su balance mientras pagan sumas globales más pequeñas, dijo Gershkovich. “Si las tasas son más altas, los patrocinadores pueden querer hacerlo de una manera más intensiva”, agregó.
Sin embargo, aceptar el pago de una suma global conlleva un riesgo considerable, dijo Gershkovich, señalando investigación publicada en febrero por MetLife. En una encuesta en línea de 1,911 estadounidenses de 50 a 75 años el otoño pasado, el gigante de los seguros descubrió que el 34% de los jubilados que aceptaron una compra de suma global de su plan de contribución definida agotó esa suma en cinco años.
Es por eso que los profesionales financieros dicen que, en la mayoría de los casos, sería mejor que los jubilados cobraran pagos mensuales por el resto de sus vidas, y la vida de sus cónyuges, si hay disponible un beneficio para sobrevivientes, dijo Gershkovich. Esos cheques mensuales brindan protección de longevidad, asegurando que las personas mayores no agoten sus activos durante una jubilación prolongada, dijo. Una vez que los trabajadores aceptan pagos de sumas globales, agrega, “están obligados a hacer que ese dinero dure, lo cual es un riesgo”.
Las personas mayores con activos limitados y aquellos preocupados de que ellos o sus cónyuges puedan gastar con demasiada libertad probablemente deberían optar por la seguridad de los pagos mensuales, dijo Wayne B. Titus III, director gerente y asesor de inversiones de Savant Wealth Management. De acuerdo con la
MetLife
Encuesta, el 79% de los jubilados que tomaron una suma global hicieron al menos una compra importante, como un vehículo, vacaciones o una casa nueva o una segunda casa, dentro de un año de recibir su dinero. Los pagos mensuales pueden servir como "barandillas" y limitar ese derroche, dijo, dando a las personas mayores una imagen clara de lo que pueden gastar cada mes.
Aún así, dijo Titus, hay momentos en los que aceptar el pago de la suma global es la decisión correcta. Las personas mayores con problemas de salud, por ejemplo, pueden no vivir lo suficiente como para cobrar mucho dinero en pagos mensuales, y tomar la suma global puede permitirles dejar más dinero a los herederos, dijo. Los jubilados solteros también pueden optar por la suma global ya que no tienen que preocuparse por lo que le sucedería a su cónyuge si muere, agregó Titus.
Algunos planes de pensiones tienen beneficios limitados, por lo que los trabajadores que han estado en la empresa la mayor parte de sus vidas podrían no ganar pagos mensuales más altos si se quedan. En esos casos, podría tener sentido jubilarse anticipadamente, antes de que las tasas de interés suban aún más, tomar la suma global y trabajar en otro lugar, dijo Titus.
Las personas mayores adineradas pueden optar por la suma global ya que tienen otros activos además de su pensión y el Seguro Social, por lo que pueden afrontar el riesgo adicional de invertir su compra y buscar un mejor rendimiento, dijo Titus. De manera similar, las personas mayores que planean trabajar a tiempo completo o parcial pueden querer invertir parte de su suma global, sabiendo que sus cheques de pago regulares los ayudarán a capear una recesión del mercado, agregó.
Las preocupaciones sobre la inflación también pueden hacer que la suma global sea atractiva para las personas mayores. Suponiendo una tasa de inflación anual del 3%, un pago mensual de $2,000 hoy equivaldrá a alrededor de $1,107 dentro de 20 años. según las calculadoras de inflación en línea. Por lo tanto, los jubilados deben sentarse con un asesor financiero y calcular si "tiene sentido tomar la suma global y tratar de obtener un mejor rendimiento durante un período de tiempo más largo", dijo Titus.
Mark Charnet, director ejecutivo de la firma de planificación financiera American Prosperity Group, dijo que "la mayoría de las veces", recomienda que los clientes tomen la suma global. Poner ese dinero en una renta vitalicia indexada, que ofrece un rendimiento basado en el desempeño de un índice de mercado específico, puede ser una mejor opción, dijo.
Las rentas vitalicias indexadas ofrecen protección principal y la oportunidad de ganancias de inversión cuando sube el mercado, sirviendo como cobertura contra la inflación, dijo Charnet. Sin embargo, las personas mayores deben conocer los altos costos asociados con muchas anualidades y comprender los detalles antes de comprar una, agregó.
“Eso es algo que podría ser una oportunidad fenomenal en comparación con una pensión de ingresos fijos”, dijo Charnet. “Pero tengo que vencer la pensión para poder hacer esa recomendación. A menos que pueda mostrar ingresos iguales hoy y mayores ingresos mañana, es muy difícil competir con lo que ya tienen, que está garantizado y llegará para siempre”.
Usar una suma global para comprar una anualidad podría tener sentido si los jubilados temen que sus empleadores no sean financieramente estables. Los trabajadores del sector privado deberían preguntar si sus empresas participan en Pension Benefit and Guaranty Corp., que cubrirá una parte de sus beneficios mensuales si el fondo de pensiones de su empleador se declara insolvente.
El mes pasado, las senadoras demócratas Patty Murray de Washington, Tina Smith de Minnesota y Tammy Baldwin de Wisconsin reintrodujeron un proyecto de ley que requeriría que los patrocinadores de los planes de pensiones brinden información detallada a los participantes sobre las adquisiciones de pensiones propuestas. El proyecto de ley, conocido como la Ley Informar, incluye disposiciones que requerirían que los patrocinadores proporcionen una comparación de los beneficios que recibirían los participantes si aceptaran la compra o aceptaran pagos mensuales, así como una explicación de cómo se calculó la suma global.
Gershkovich, de Voya Investment Management, dijo que el proyecto de ley ayudaría a las personas mayores a “tomar una decisión completamente informada” sobre las ofertas de compra total. Los trabajadores también pueden aprovechar los recursos educativos en línea, incluyendo este documento de la Sociedad de Actuarios.
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Fuente: https://www.barrons.com/articles/retirement-pension-lump-sum-51652480253?siteid=yhoof2&yptr=yahoo