El mercado está actualmente plagado de escombros de acciones de crecimiento que alguna vez volaron alto. Ha habido retrocesos salvajes para muchos durante el año pasado. Cuadra (SQ) es uno de esos nombres que ha sufrido a manos de la rotación, mientras que también se ve obstaculizado por algunas competencias muy difíciles debido al elevado éxito que la compañía vio en el punto álgido de la pandemia.
Sin embargo, desde la reapertura, ha sido una historia diferente, y ahora Daniel Perlin de RBC cree que es hora de hacer algunos ajustes a su modelo SQ.
"Estamos incorporando el comentario más reciente de la gerencia sobre el crecimiento de la ganancia bruta de Cash App de noviembre por debajo del 90% en una pila de 2 años y ajustando aún más la ganancia bruta de Cash App del primer trimestre del 1 para reflejar una compensación más desafiante", dijo el analista de 22 estrellas.
Como tal, Perlin redujo los ingresos ajustados independientes respectivos para FY21, FY22 y FY23 de $ 5.2 millones, $ 6.2 millones y $ 7.3 millones a $ 5.1 millones, $ 5.9 millones y $ 6.9 millones.
Además, luego de los ajustes a las expectativas de ganancias brutas durante los mismos períodos, hay nuevos ajustes correspondientes. estimaciones de EBITDA; estos caen de $ 1.0 mil millones, $ 1.3 mil millones y $ 1.7 mil millones, respectivamente, a $ 986 millones, $ 1.3 mil millones y $ 1.7 mil millones.
Además, para "reflejar mejor el rango de su grupo de pares", también hay una reducción significativa en el precio objetivo, que cae de $295 a $203. Aún así, hay potencial aquí para ganancias de un año de ~ 40%. La calificación de Perlin sigue siendo Superior (es decir, Compra). (Para ver el historial de Perlin, haga clic aquí)
En medio de todas las revisiones a la baja, Perlin recuerda a los inversores que su tesis positiva permanece sin cambios. El analista cree que la adquisición del año pasado del líder Afterpay, compre ahora, pague después, que se espera que cierre a principios de este año, será una excelente adición que "vincula los dos ecosistemas de SQ de manera más significativa". Entre los beneficios estratégicos clave de esta transacción se encuentran los más de 100,000 XNUMX comerciantes globales de Afterpay, que no solo mejorarán la adquisición de comerciantes, sino que "acelerarán el crecimiento de SQ con vendedores más grandes y se expandirán a nuevas geografías". El acuerdo también permitirá a los clientes de Afterpay administrar sus pagos dentro de Cash App, ampliando así la oferta de productos entre pares de SQ.
Entonces, esa es la opinión de RBC, ¿qué tiene en mente el resto de Street para las acciones de SQ? Las 21 revisiones de analistas en un desglose récord de 15 compras frente a 6 retenciones, que culminaron en una calificación de consenso de compra moderada. El objetivo promedio es más optimista que el de Perlin; a $ 273.45, la cifra sugiere que las acciones subirán ~ 88% en el próximo año. (Consulte la previsión de acciones de SQ en TipRanks)
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Observación: Las opiniones expresadas en este artículo son únicamente las de los analistas destacados. El contenido está destinado a ser utilizado únicamente con fines informativos. Es muy importante hacer su propio análisis antes de realizar cualquier inversión.
Fuente: https://finance.yahoo.com/news/block-stock-gets-price-target-021201714.html