LooksRare hizo su debut el 10 de enero y el mercado NFT lanzado recientemente ha llamado mucho la atención, no solo porque sus volúmenes comerciales diarios fueron más del doble de los de Opensea en el segundo día de operaciones, sino también porque se ha convertido en el nuevo patio de recreo para comerciantes de lavado.
El comercio de lavado es una serie de actividades comerciales en las que el mismo comerciante compra y vende el mismo instrumento simultáneamente, creando un volumen comercial artificialmente alto y un precio de mercado manipulado para el activo en juego.
En los Estados Unidos, el comercio de lavado en los mercados financieros tradicionales ha sido ilegal desde 1936 y el escándalo más reciente muy publicitado relacionado con el comercio de lavado es la manipulación de LIBOR en 2012.
Si bien el comercio de lavado ha sido altamente regulado y monitoreado de cerca por los intercambios y los reguladores, parece haber encontrado su nuevo camino en el espacio criptográfico no regulado y especialmente en los mercados NFT como LooksRare.
Un mercado de propiedad comunitaria es una espada de doble filo
LooksRare comenzó con buenas intenciones de compartir las ganancias dentro de la comunidad. Los incentivos simbólicos y las recompensas comerciales fueron esencialmente el arma secreta que atrajo grandes volúmenes y venció a Opensea a la velocidad de la luz justo después de su lanzamiento, pero estos mismos factores también se han convertido en el arma que los comerciantes de lavado están usando para inundar el mercado.
LooksRare parece haber previsto la posibilidad de operaciones de lavado que podrían ser inducidas por las lucrativas recompensas comerciales, pero según LooksRare Docs, creían que el costo de operar con las tarifas de la plataforma y las regalías sería demasiado alto para crear incentivos para el comercio de lavado. Curiosamente, la realidad muestra lo contrario.
Los gráficos anteriores muestran que los usuarios diarios y las transacciones diarias de LooksRare son solo una pequeña porción (2% a 3%) de OpenSea, pero los volúmenes son más del triple o incluso el cuádruple de OpeaSea.
Usando el 19 de enero como ejemplo, el volumen comercial promedio en LooksRare es de aproximadamente $ 380,000 por usuario, mientras que en OpenSea es de solo $ 3,000. Del mismo modo, el volumen comercial promedio por transacción es de alrededor de $ 415,000 en LooksRare, mientras que para OpenSea es de solo $ 1,676.
Básicamente, lo que muestran los datos es un grupo muy pequeño de usuarios que ejecutan operaciones por valor de cientos de miles de dólares. Esto seguramente no suena como un patio de recreo para los compradores normales de NFT. Con una tarifa de plataforma del 2%, una tarifa de regalías y la tarifa de gas volátil de la red Ethereum, los comerciantes de lavado parecen poder encontrar un punto óptimo para equilibrar sus costos y ganancias.
Echemos un vistazo a cómo los comerciantes de lavado se benefician de comprar y vender el mismo NFT.
Las recompensas comerciales de LooksRare se distribuyen en un total de 721 días en cuatro fases. La recompensa diaria es la más alta durante los primeros 30 días en la Fase A y la recompensa total es la más alta en la Fase C (240 días). La cantidad de recompensas comerciales que un solo operador puede obtener en un día determinado es el producto de la recompensa comercial diaria fija de LOOKS (2,866,500 XNUMX XNUMX LOOKS) y la relación entre el volumen comercial del comerciante individual y el volumen comercial total del día. Por lo tanto, cuanto mayor sea el volumen de negociación creado por el comerciante, más recompensa obtendrá. Este mecanismo crea grandes incentivos para grandes volúmenes de comercio de lavado. Además de las recompensas comerciales, los comerciantes también pueden ganar una parte de las tarifas de la plataforma recaudadas en función de la cantidad de LOOKS apostados, así como las recompensas de participación y las recompensas del proveedor de liquidez. Pero en comparación con las recompensas comerciales obtenidas del comercio de lavado, las otras recompensas son demasiado insignificantes y cercanas a un error de redondeo, por lo que no se considerarán aquí. El volumen comercial más grande de LooksRare en un solo día fue el 19 de enero de 2022. Al trazar las 10 billeteras principales negociadas ese día, dos billeteras se destacan con más de $ 90 millones de dólares estadounidenses negociados en el día de cada uno, como se muestra en el gráfico a continuación. . Las actividades de estas dos billeteras también muestran compras y ventas de ida y vuelta entre ellas, lo que es una clara indicación de operaciones de lavado. La mayoría de las veces, los comerciantes de lavado eligen NFT con una tarifa de regalías del 0%, como Meebits o Terraforms, por lo que los únicos costos del comercio son la tarifa de la plataforma del 2% y la tarifa del gas. En este ejemplo específico, el 19 de enero, el comerciante compró y vendió Loot varias veces usando estas dos billeteras a un precio de alrededor de 6,500 veces el precio mínimo. Según la asignación de recompensas comerciales y suponiendo que las dos billeteras pertenecen al mismo operador, el volumen total de operaciones de este operador el 19 de enero fue de $ 186 millones; la recompensa comercial obtenida de las transacciones es de $ 6.2 millones y la tarifa pagada es de $ 3.7 millones (utilizando $ 4.9 como precio de mercado LOOKS y una tarifa de plataforma del 2 %), lo que da como resultado una ganancia neta de $ 2.5 millones, que es el 1.34 % del rendimiento diario o el equivalente a 12,661 XNUMX % de rendimiento anual. Mirando las últimas 24 horas (a partir del 24 de enero), el 29% de las recompensas de LOOKS fueron para los 10 mejores comerciantes. De manera similar, al observar el día de mayor volumen de transacciones, el 19 de enero, el 28 % de las recompensas se destinó a los 10 principales operadores. Una gran parte de las recompensas se destina a un pequeño número de comerciantes de lavado. Esto no sigue exactamente la filosofía de LooksRare de "Por personas NFT, para personas NFT". Compartir las ganancias dentro de la comunidad parece haber fallado hasta ahora y la parte del león de las ganancias solo va a unos pocos comerciantes. Como señaló correctamente Delphi Digital, este modelo es insostenible a largo plazo y es probable que el volumen de negociación disminuya significativamente a medida que los comerciantes de lavado se vayan gradualmente cuando ya no sea rentable. LooksRare todavía tiene un largo camino por recorrer para competir con OpenSea en términos de número de usuarios y volúmenes comerciales de NFT de regalías distintas de cero. Será interesante ver cómo cambia la dinámica cuando la recompensa comercial se reduzca a la mitad en la Fase B a partir del 10 de febrero de 2022. Los puntos de vista y las opiniones expresadas aquí son exclusivas del autor y no reflejan necesariamente los puntos de vista de Cointelegraph.com. Cada movimiento de inversión e intercambio implica riesgos, debe realizar su propia investigación al tomar una decisión. Fuente: https://cointelegraph.com/news/clever-nft-traders-exploit-crypto-s-unregulated-landscape-by-wash-trading-on-looksrareCómo se asignan las recompensas comerciales
Una mirada más cercana a un comerciante de lavado con $ 90 millones en volumen de comercio diario
La mayoría de las recompensas comerciales en LooksRare van a los comerciantes de lavado
